Qu’est-ce que la pension d’État et la pension d’État « Triple Lock » ?

En un mot, une pension est un moyen d’économiser de l’argent de manière fiscalement avantageuse en vue de la retraite, en fournissant un revenu pour la vie après le travail. Au Royaume-Uni, il existe des retraites publiques et des retraites privées ou professionnelles.

La pension de l’État est une prestation universelle qui continue de représenter une part importante du revenu de retraite de la plupart des individus. Les pensions d’État sont payables à partir de l’âge de la retraite d’État (SPA) d’un individu, qui est actuellement de 66 ans, mais augmente progressivement jusqu’à 67 ans pour les personnes nées le 5 avril 1960 ou après, avec des augmentations futures jusqu’à 68 ans attendues.

Ceux qui ont atteint leur SPA à compter du 6 avril 2016 ont droit à la nouvelle pension de l’État. Le montant reçu dépend du dossier de cotisation à l’assurance nationale (NI) de l’individu qui comprend les crédits NI. Les individus ont besoin de 35 années de cotisations ou de crédits NI pour obtenir la pension complète de l’État, actuellement 221,20 £ par semaine (11 502 £ par an en 2024/25). À l’heure actuelle, la pension de l’État augmente chaque mois d’avril selon ce que l’on appelle le triple verrouillage, c’est-à-dire le taux le plus élevé de l’indice des prix à la consommation en septembre, du salaire moyen ou de 2,5 pour cent.

Quels sont les deux types de dispositifs sur le lieu de travail ?

Au Royaume-Uni, il existe deux principaux régimes de retraite : à prestations définies (DB) et à cotisations définies (DC).

Les régimes à prestations définies sont également appelés régimes de salaire de fin de carrière ou régimes de moyenne de carrière. Il s’agit de dispositifs mis en place par les employeurs pour leurs salariés. Le montant de la pension perçue à l’âge de la retraite du régime dépend du salaire du salarié (salaire moyen ou final), de la durée de son activité pour son employeur et de sa participation au régime et du taux d’accumulation du régime pour chaque année de service ouvrant droit à pension (par exemple 1/ 80^ème). Le régime promet de verser un revenu chaque année à partir de l’âge de la retraite, avec des augmentations annuelles de pension. Les règles du régime diffèrent pour chaque régime, certains étant plus généreux que d’autres. Certains régimes comme l’USS (Universities Superannuation Scheme) comportent deux parties : une partie liée à votre salaire jusqu’à un montant spécifié et un investissement de création (similaire à une pension à CD).

La plupart des régimes PD du secteur privé sont fermés. La proportion d’employés du secteur privé participant à un régime de retraite à prestations définies a diminué de moitié, passant de 24 pour cent en 2005 à 12 pour cent en 2020. Ils continuent d’opérer dans le secteur public.

La majorité des salariés travaillant dans le secteur privé épargnent désormais dans un régime de retraite à cotisations définies sur leur lieu de travail, également connu sous le nom de « caisse de retraite » ou de régime à cotisations déterminées. Le montant dépend du montant versé par l’employé et l’employeur, de la croissance de l’investissement et de la manière et du moment où l’individu accède à sa pension. La valeur du pot de retraite peut augmenter ou diminuer en fonction de la performance des investissements.

Les individus peuvent normalement accéder à leur pension à partir de 55 ans (57 ans à partir d’avril 2028), l’âge minimum légal de la retraite. À partir de cet âge, ils peuvent retirer l’argent de leur retraite quand ils le souhaitent, y compris un montant forfaitaire non imposable de 25 pour cent, le reste étant imposé comme revenu. Les particuliers disposent de trois grandes options : premièrement, acheter une rente offrant un revenu garanti à vie; deuxièmement, transformer leur fonds de pension en un produit de « prélèvement de revenus », en gardant le fonds investi et en prélevant les revenus au fur et à mesure qu’ils en ont besoin ; troisièmement, retirer une ou plusieurs sommes forfaitaires en espèces de leur pension. Il est possible de faire une combinaison des trois.

Les régimes à cotisations définies offrent beaucoup plus de flexibilité et de choix que les régimes à prestations définies quant à la manière dont les individus peuvent accéder à leur pension. Toutefois, les régimes PD offrent une bien plus grande certitude quant au revenu qu’ils recevront à la retraite. La Pensions and Lifetime Savings Association (PLSA) a développé les Retirement Living Standards, sur la base de recherches indépendantes, pour aider les gens à imaginer leur style de vie à la retraite et le montant de revenu dont ils pourraient avoir besoin pour y parvenir, en examinant trois niveaux différents : minimum, modéré et confortable. Ceux-ci incluent la pension de l’État, mais sont basés sur le revenu après impôt et n’incluent pas les frais de logement à la retraite. L’étude PLSA a révélé que 77 pour cent des épargnants ne savent pas de quoi ils auront besoin à la retraite, et seulement 16 pour cent donnent un chiffre.

Quel rôle joue l’inscription automatique ?

L’adhésion automatique a été introduite en 2012 pour lutter contre le déclin de l’épargne-retraite professionnelle au Royaume-Uni. Cela a obligé les employeurs à inscrire automatiquement leurs travailleurs éligibles à une pension et à payer une cotisation minimale. Les employeurs ont été « classés » par taille sur cinq ans.

L’introduction de l’adhésion automatique a considérablement augmenté le nombre d’épargnants en matière de retraite, avec pour la première fois plus de 11 millions d’épargnants. Le nombre total d’affiliés aux régimes professionnels à cotisations définies est passé de 2,1 millions en 2011 à 21 millions en 2019. En 2021, 88 pour cent des salariés éligibles (environ 20 millions) participaient à un régime de retraite professionnel. Les salariés ont le droit de renoncer à l’épargne-pension.

Les cotisations d’inscription automatique, les montants minimaux légaux payés par les employeurs et les employeurs, ont été introduites progressivement entre 2022 et 2019, atteignant le montant total de huit pour cent par tranche de revenus (6 240 £ – 50 270 £) en avril 2019. Les employeurs doivent payer une minimum de trois pour cent et les employés de cinq pour cent, ce qui comprend un allègement fiscal. De nombreux employeurs et employés s’en tiennent à ce niveau minimum. Pour la plupart, il est peu probable que cela leur garantisse un revenu adéquat à la retraite.

L’adhésion automatique a réussi à inciter davantage d’employés à épargner dans une pension. Mais de nombreuses personnes sont exclues de cette politique. Actuellement, les employeurs doivent automatiquement inscrire les travailleurs à une pension professionnelle une fois qu’ils sont âgés de 23 ans ou plus et qu’ils gagnent plus de 10 000 £ par an pour un seul emploi.

Cela signifie que les personnes aux revenus très faibles n’épargnent pas automatiquement pour une pension ou ne bénéficient pas d’une cotisation de retraite de l’employeur, bien qu’elles puissent choisir d’y participer. Le seuil de revenus est fixé depuis l’exercice 2014/15, ce qui signifie qu’un plus grand nombre de salariés à faible revenu sont amenés à s’inscrire automatiquement à mesure que les salaires augmentent. Cependant, la question plus importante se pose de savoir si les salariés à faible revenu devraient épargner pour une pension, à la fois pour des raisons de moyens financiers et parce qu’il est peu probable que la pension de l’État fournisse un revenu de remplacement complet à la retraite. Le seuil de revenus devrait-il être augmenté, afin que les plus faibles revenus aient plus d’argent en poche ? Avec une population vieillissante et une démographie faible si l’immigration venait à diminuer, des questions fondamentales se poseraient quant à l’adéquation des retraites au Royaume-Uni.