Waste Management rachète Stericycle : ©Tada Images – stock.adobe.com

Waste Management Inc. et Stericycle ont annoncé avoir conclu un accord définitif en vertu duquel WM acquerra toutes les actions en circulation de Stericycle pour environ 7,2 milliards de dollars.

Stericycle est un fournisseur de services réglementés de gestion des déchets médicaux et de conformité, ainsi que de services sécurisés de destruction d’informations.

« Chez WM, nous nous engageons à maximiser la valeur pour toutes nos parties prenantes en fournissant une suite complète de solutions environnementales au marché. L’acquisition de Stericycle est une étape importante dans la réalisation de cet engagement car elle élargit la portée de nos offres de services, réunissant le leader des déchets solides et une entreprise de premier plan dans les services réglementés de déchets médicaux », a déclaré Jim Fish, président et chef de la direction de WM, dans un rapport.

« Notre concentration et notre engagement soutenus en faveur de la transformation de notre entreprise au cours des cinq dernières années ont placé Stericycle dans une position unique pour cette transaction, qui crée une valeur significative pour les actionnaires, ouvre de nouvelles opportunités pour fournir des services diversifiés aux clients et soutient les investissements dans la croissance et le développement de notre entreprise. membres de l’équipe », a déclaré Cindy J. Miller, présidente et directrice générale de Stericycle, dans un communiqué. « Alors que les clients cherchent à gérer un plus grand volume et une plus grande variété de matériaux de manière sûre, responsable et durable, les connaissances et l’expertise de Stericycle en matière de déchets médicaux réglementés et de destruction sécurisée des informations constituent des ajouts convaincants au large portefeuille de solutions environnementales de WM.

Plus précisément, WM dit s’attendre à l’ajout de Stericycle pour :

• Développez les offres de services environnementaux déjà étendues de WM. L’acquisition de Stericycle ajoute à la suite de solutions environnementales de WM une plateforme leader d’actifs différenciés dans les secteurs attractifs des déchets médicaux et de la destruction sécurisée des informations. Compte tenu des perspectives de croissance des services de soins de santé en Amérique du Nord, WM s’attend à ce que cette activité génère une croissance des revenus qui dépasse les fondamentaux solides de son activité principale de gestion des déchets solides.
• Poursuivre son engagement en faveur de solutions globales et durables en matière de gestion des déchets. Cette acquisition permet à WM de poursuivre son investissement sans précédent dans la croissance de l’infrastructure de recyclage en Amérique du Nord et d’améliorer la valeur environnementale des activités de destruction sécurisée d’informations de Stericycle.
• Renforcer les bases d’une croissance durable à long terme en tant que fournisseur de services complets. L’acquisition rassemblera des employés talentueux et dévoués, passionnés par la gestion des besoins environnementaux des clients et des communautés, offrant un service exceptionnel et un engagement envers la sécurité. L’intégration de Stericycle dans WM ajoute un opérateur de premier plan dans les secteurs des soins de santé et de la destruction sécurisée des informations – offrant aux clients la possibilité de s’associer avec un fournisseur unique et de confiance connu pour sa sécurité, sa conformité et sa gestion environnementale pour répondre à ses divers besoins en matière de gestion des déchets.
• Créez des synergies significatives et augmentez les bénéfices et les flux de trésorerie de WM. WM s’attend à ce que la transaction génère plus de 125 millions de dollars de synergies annuelles. Ces opportunités de synergie sont motivées par l’expertise logistique de WM, ses antécédents en matière d’utilisation de la technologie pour optimiser les coûts d’exploitation et les coûts SG&A, et son réseau d’actifs d’élimination de pointe du secteur. L’acquisition de Stericycle devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices et les flux de trésorerie de WM dans l’année suivant sa clôture.
• Soutenir les priorités d’allocation de capital de WM. Le bilan solide de WM et sa génération importante de flux de trésorerie la positionnent bien pour financer l’acquisition. En 2024, les flux de trésorerie opérationnels de WM continueront d’être orientés vers des investissements de croissance organique dans les activités de recyclage et d’énergie renouvelable de WM, des dépenses en capital pour soutenir ses activités de base, des paiements de dividendes et des acquisitions. L’acquisition de Stericycle améliorera la croissance des flux de trésorerie de WM et soutiendra son engagement à accroître le rendement pour les actionnaires. WM s’attend actuellement à atteindre un effet de levier ciblé et à revenir à un rythme normal de rachat d’actions dans les 18 mois suivant la clôture de l’acquisition.

La transaction, qui a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée dès le quatrième trimestre 2024, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment les approbations réglementaires et l’approbation d’une majorité des détenteurs de Actions ordinaires en circulation de Stericycle.